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鄧郁云 選擇權敏感度

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  答 A B C D  [ 2013_1期貨業務:理論49 ] Nikkei指數期貨買權的Delta為0.7，表示Nikkei指數期貨價格上漲1點，則買權： 上漲0.3點 下跌0.3點 上漲0.7點 下跌0.7點 答 A B C D  [ 2013_3期貨業務:理論47,2013Q2_22 ]如果黃金期貨買權之Delta為0.8，則當賣出一單位的買權，須如何才能完全對沖？ 買入一單位黃金期貨 賣出一單位黃金期貨 買入0.8單位黃金期貨 賣出0.8單位黃金期貨 答 A B C D  [ 2013_3期貨業務:理論21 ]公債期貨賣權的Delta值： 可能大於0 和公債期貨價格成同向關係 和公債期貨價格成反向關係 和公債期貨價格無關 答 A B C D  [ 2014_3期貨業務:理論19,2014Q2_27 ]假設S&P500指數期貨賣權之Delta為－0.5，表示如果持有1單位指數期貨，理論上須如何才能完全避險？ 買入0.5單位賣權 賣出0.5單位賣權 買入2單位賣權 賣出2單位賣權 答 A B C D  [ 2015_4期貨業務:理論21 ]期貨買權的Delta為0.6，表示在其他情況不變下，期貨價格若上漲1元，買權價格會： 上漲0.4元 下跌0.4元 上漲0.6元 下跌0.6元 答 A B C D  [ 2017_1期貨業務:理論48 ]期貨賣權（Put）的Delta為－0.3，表示在其他情況不變下，期貨價格若下跌1元，賣權價格會： 上漲0.7元 下跌0.7元 上漲0.3元 下跌0.3元 答 A B C D  [ 2018_3期貨業務:理論48 ]期貨買權（Call）Delta值通常介於： -1與1之間 -1與0之間 -0.5與0.5之間 0與1之間 答 A B C D  [ 2022_3期貨業務:理論30, 2020_3_32, 2019_3_34, 2019_2_23, 2018_3_20, 2018_2_46 ]期貨賣權（Put）的Delta為－0.7，表示在其他情況不變下，期貨價格若上漲1元，期貨買權（Call）價格會： 下跌0.3元 上漲0.3元 下跌0.7元 上漲0.7元 答 A B C D  [ 2019Q3期貨分析:風管12 ]以下何種風險...
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鄧郁云 期貨市場理論與實務 2022 Q3 共50題

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1月 04, 2023 答 A B C D 依據臺灣期貨交易所之業務規則規定，下列何者屬其結算會員設置帳戶逐日登載之項目？ 保證金之追繳或提領 契約總價 契約漲跌幅度 最後結算價 答 A B C D 下列何者不屬於農產品期貨合約？ 生膠 玉米 黃豆油 小麥 說明:生膠 ➜天然橡膠 答 A B C D 加註FOK或IOC條件之委託單，以下敘述何者為真？ FOK：Fill-or- Kill，立即成交否則取消 IOC：Immediate-or-Cancel，委託之數量須全部且立即成交，否則取消 選項(A)(B)皆是 選項(A)(B)皆非 說明: A.全部立即成交或 (否則) cancel 掉          B.立即成交或 (否則) 取消 答 A B C D 下列何者不是期貨契約記載之內容？ 期貨價格 交割方式 到期月份 標的物 答 A B C D 結算銀行於辦理臺灣期貨交易所與結算會員間保證金款項劃撥轉帳作業，結算保證金專戶存款不足時，結算銀行應： 暫停扣款，儘速通知期貨交易所 仍應就其餘額辦理扣款 暫停扣款，儘速通知結算會員 由臺灣期貨交易所代墊款項 答 A B C D 客戶買進9月份日經指數期貨2口，並同時賣出2口12月份日經指數期貨，則期貨商對客戶要求存入的保證金應為： 4口日經指數期貨所需保證金 2口日經指數期貨所需保證金 小於2口日經指數期貨所需保證金 選項(A)(B)(C)皆非 答 A B C D 有關臺指選擇權委託單之排序與撮合原則，下列何者有誤？ 價格優先、時間優先 市價委託優於限價委託 開盤時採「逐筆撮合」 組合式委託中之各選擇權序列須同時成交，該筆委託始生效 說明: C.開盤時採「集合競價」          選擇權組合單，自動FOK，一買一賣都成交 答 A B C D 股價指數期貨在最後交易日以後是以何種方式交割？ 依買方之意願決定以何種股票交割 依賣方之決定將股票交給買方 由交易所決定交割之方式 現金交割 答 A B C D 臺灣期貨交易所之電子指數期貨之契約乘數為： 200元 1,000元 100元 4,000元 說明:電子期TE買在600(契約價值2400000元)，結算於630，則獲利30點，120000台幣。 答 A B C D ...
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鄧郁云 期貨市場理論與實務 2022 Q2 共50題

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期貨市場理論與實務2022Q2第1至10題:劉任昌講解 答 A B C D 下列有關「期貨營業員」之敘述，何者有誤？ 為期貨經紀商之業務代表 接受客戶的委託單轉給發單人員並回報交易結果 提供客戶所需市場價格資訊 因期貨操作難度高，故可代客操作 期貨經理業務與顧問才 可以代客操作 答 A B C D 人工喊價制度中，交易是在： 期貨商營業廳 交易所的交易廳 電腦系統進行交易 場外交易 答 A B C D 結算 會員繳至結算所之保證金為： 原始保證金 維持保證金 結算保證金 結算交割基金 答 A B C D 期貨與現貨價格之間的價差係由： 交易所決定 結算所決定 市場交易者決定 公式計算決定 價格、成交價→ 市場 決定 保證金調整→ 交易所 決定 答 A B C D 下列何者最主要的任務是 執行客戶的委託 ？ 場內自營商（FloorTrader） 場內經紀人（FloorBroker） 交易所職員 選項(A)(B)(C)皆是 答 A B C D 平倉市場（LiquidatingMarket）的特色為： 價格上漲 價格上漲，未平倉量增加 價格下跌，未平倉量減少 執行停損委託 答 A B C D 基差（Basis）乃指： 期貨價格減現貨價格 期貨價格減選擇權價格 現貨價格減期貨價格 現貨價格減選擇權履約價 現貨價格 - 期貨價格 = 基差 答 A B C D 某帳戶之資料如下。部位：賣出3口黃豆期貨，價位為$7.50／英斗；權益：$7,000；原始保證金：$7,500，若黃豆期貨上漲15美分，該帳戶權益值為： $4,750 $5,250 $0 $9,250 權益 = 保證金餘額 ※ 小麥期貨一口5000英斗 損失=3 x 5000 x 0.15= 2250 保證金餘額 = 7...
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鄧郁云 期貨市場理論與實務 2022 Q1 共50題

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期貨市場理論與實務2022Q1第1至10題:劉任昌講解 答 A B C D 期貨商除了因客戶之信用狀況不同可調整原始保證金外，對於下列何種交易策略，亦可收取較低的保證金？ 當日沖銷交易 價差交易 避險帳戶 選項(A)(B)(C)皆是 答 A B C D 期貨基金經理之英文簡稱為： FCM 期貨經紀商 CTA 期貨投資顧問 CPO 期貨基金經理 IB 交易輔助人 ※期貨經理業務與顧問才 可以代客操作 答 A B C D 期貨交易的特色為何？ 集中市場交易 標準化契約 以沖銷交易了結部位 選項(A)(B)(C)皆是 答 A B C D 下列有關「期貨營業員」之敘述，何者有誤？ 為期貨經紀商之業務代表 接受客戶的委託單轉給發單人員並回報交易結果 提供客戶所需市場價格資訊 因期貨操作難度高，故可代客操作 (D) 不能代客操作 只有 期貨經理 與 顧問 才可以 代客操作 答 A B C D 下列描述「期貨經紀商」何者正確？ 可接受客戶委託買賣期貨契約 若為期貨交易所會員，則不受交易所的監管 不需最低資本額限制 選項(A)(B)(C)皆非 答 A B C D 下列何者通常又稱為Local？ 場內經紀人（FloorBroker） 場內自營商（FloorTrader） 期貨自營商 結算會員 Local(場內自營商) ⇒為自己買賣期貨賺取價差，又稱 『搶帽客』 答 A B C D 以下何種貨幣不是在CME之IMM交易？ 丹麥幣 英鎊 日圓 瑞士法郎 ※ 國際貨幣市場 (International Monetary Market, IMM ) 答 A B C D 期貨合約於到期辦理實物交割時，對於可用來交割實物的品質規格，交易所是否有事先規定？ 交易所事先就有規範 交易所事先沒有規範 交易所將視實物的供給量，再處理 交易所將視實物的需求量，再處理 答 A B C...
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